システムトレードでマイペースなプログラマ・ライフ

2007/02/27 システム評価, セットアップ／フィルタ, プログラミング | 固定リンク | コメント (3)

2007/02/21

トレンド判定フィルタ

トレンドフォローの長所は単純である。あなたはいかなる市場でも、主要な動きを決して逃すことはないだろう
魔術師たちの心理学、P119

投資やトレード、ビジネスをやっていると、「トレンド」がいかにパワフルなのかを知ることができる。

その威力は、トレンドの発生を確認した後に、すぐにトレンドに飛び乗っても、結構な利益を出せることからも分かる。

でも、最も旨みがあるのは、トレンドがまだトレンドとして認識される前に仕掛けること。

投資家やトレーダー、ビジネスオーナーとしてのチカラは、トレンドをどこまで読んで、フォローするかという先見性にかかっているのかも知れない。

ランキングも上昇トレンド突入中？

今回は、トレンド判定をトレードシステムに組み込んでみる。

さて、トレンド判定として何を使うのか？

それは．．．

移動平均。

「えっ？シグナルでダメ出ししていた移動平均！？」

というのもの、”価格を動かす要因として”の移動平均にはあまり説得力がないが、トレンドの大雑把な方向を示すので、短期トレードシステムでのトレンド判定としては移動平均が適している。

次の問題は、移動平均の平均日数をどのぐらいにするか？

200日移動平均（約1年弱）を使うとちょうどいい。

では、なぜ200日か？

特にこれといった根拠がある訳ではないが、マーケットのサイクルにピッタリ来るらしい。

人間心理として、1年間は区切りがいいのと同時に、「飽きやすい」「あきらめやすい」「手放しやすい」感じになる期間なのかも知れないなぁ（実際は、3の倍数の日数や週数、月数がそういう風になりやすいサイクルだと私は思っている）。

参考までに、グランビルの法則でも200日移動平均は重要視されていて、長期機関投資家や長期トレンドフォロワーの多くも200日移動平均をシグナルとして採用しているようだ。

そして、この200日移動平均をどう使うか？

200日移動平均の方向とシグナルの方向が合っているときだけトレードを行う「トレンドフィルタ」として採用する。

こうすることで、トレンドに逆らうシグナルを排除でき、短期シグナルのダマシに合うことを避けられる。

さて、200日移動平均を出すにあたって、200日前からの日足データが必要となる。

まずは、200日分の行を先頭行の前に挿入しよう。

58行で右クリック、「挿入」で空の行が挿入される。

これを5回ほど繰り返して、58～62行を選択して、挿入を行うと、5行まとめて挿入される。

これを4回繰り返し、58～77行を選択し、挿入を行うと、20行まとめて挿入される。

これを10回繰り返せば、200行の空行の挿入は完了。

次に、200日分の過去データを手に入れる。

例によって、パンローリングの相場データダウンロードページから、”株式　各銘柄日足場帳ダウンロード”をクリック。

銘柄コードを入れ、日付を2003/10/8～2003/8/1と入れ、個人情報を入れてから、「ダウンロード」ボタンをクリックし、.tsvファイルとして保存しよう。

.tsvファイルの日付と4本値をコピーして、各銘柄のB58にペースト。

ここまでを、4銘柄すべてに対して行う。

これで、200日前の過去データが追加ができたので、トレンド判定用の入力パラメータを追加。

C15に「フィルタMA」、D15に「200」を入力。

それから、トレンド判定用の列を3列追加。

J列で右クリック、「挿入」で空の列が挿入される。

J51に「トレンドフィルタ」、K51に「トレンド方向」を入力。

J258に200日移動平均の式「=AVERAGE(OFFSET(F258, -$D$15+1, 0):F258)」を入力し、K258に上昇トレンドを1、下降トレンドを-1とするための「=IF(J258>J257,1, -1)」を入力。

J258～K258をコピーして、J259～K991にペースト。

これで、トレンド判定フィルタは完成。

移動平均トレンドフィルタ

最後に、シグナルにトレンドフィルタを反映させる。

O277に「=IF(M277>N277, IF(K277=1, 1, ), IF(K277=-1, -1, ))」と入力。

O277をコピーし、O278～O991にペースト。

これで、200日移動平均が上向きのときは買シグナルだけが動作し、200日移動平均が下向きのときは売シグナルだけが動作するようになり、短期システムでも長期トレンドをフォローできるようになる。

では、その結果はどうなったか？．．．

その続きは、次回(^o^)

ではでは(^_^y

ここに名乗りを上げている人たちも物書きを楽しんでいるんだろうね

2007/02/21 セットアップ／フィルタ, プログラミング, 機能する概念 | 固定リンク | コメント (9)

2007/02/20

トレンドフォロー入門

トレード戦略に対し、それがあらゆる条件下でどのように機能するかについての理解度が増すほど、過去データを用いたテストの必要性は低下する
魔術師たちの心理学、P115

昼間の仕事の会社で社員ブログなるものを4日間だけ書いた（2007/02/13～2007/02/16）。

私なりに、プログラマの可能性や自由について、飲み屋にいるオヤジのような感じ（笑）で語ってみた。

やってみて分かったことは、今はサラリーマンと言えども、文章を書ける人間がもっとも多くを得るってことかな。

自分の考えを文章で人に伝えられるチカラは、一生モノのスキルだと思う。

機能する概念は、無数にある。

代表的なものだけでも、トレンドフォロー、逆張り、ファンダメンタル分析、サイクル傾向、スプレッド取引、裁定取引、波動、ニューラルネットワーク、スキャルピング、ヘッジ、統計的取引などなど。

それぞれの概要や特徴は、魔術師たちの心理学の第５章「機能する概念の選択」（P115～P178）にだいたい書いてあるけど、実際にトレードシステムへと適用する方法をこのブログでフォローしようと思っている。

とはいえ、機能する概念を、私がたくさん知っている訳でもなければ、使っている訳でもない。

だから、だいぶ偏りは出てくるかも知れないので、その点ご注意を。

まずは、トレンドフォローについて。

トレンドフォローは、その名の通り、「トレンド」を「フォロー」するようなトレードをあらわす。

もっと分かりやすく言えば、トレンドがはじまったと分かったときにトレンド方向へ仕掛け、トレンドが終わったと分かったときにポジションを手仕舞う．．．トレンドフォローとは、ただそれだけのこと。

でも、最も難しいのは、「何をもってトレンドの開始／終了とするのか？」ということ。

システムトレードのセミナーや勉強会のアンケートで私が最も聞かれたことが、このトレンド判定を詳しく知りたいということだった。

かなり多くの人がそれを知りたがっているけど、あまり情報がないらしい。

私のトレードシステムで使っているトレンド判定を教えることはできないが、トレンド判定のためのヒントはいくつか出せると思う。

次回、トレンド判定を１つトレードシステムに組み込んでみる。

ではでは(^_^y

2007/02/20 機能する概念 | 固定リンク | コメント (6)

2007/02/17

RSQ分析

「ちょっとした移動平均線のアイデアを使って最適化して、どんな結果になるか見てみよう」など言う人がたくさんいます。彼らは最適化によって相当に使えそうな数個のモデルを見つけるかもしれません。でも、残りの大部分がかなりひどい可能性があるという事実をまったく無視しています。わたしは最適化を、あるモデルが良いかどうを判断するための方法とは考えません
マーケットの魔術師システムトレーダー編、P30

システムトレードをやるまで、「最適化」ってピンと来ていなかった。

Excelでテーブルとか使って、最適化の方法が分かると、これはシステムトレードだけじゃなく、マーケティングや顧客分析にも使えるなぁってことが分かって、ちょっと賢くなったような気がした。

最適化だけじゃなく、標準偏差やヒストグラム、等高線、歪度、尖度．．．これらが分かると、もっと楽しい。

でも、高校の頃は、統計とか確率とか大っ嫌いだった。

だって、何の役にも立ちそうになかったから．．．

それが今になって、こんなに役に立つとは思わなんだ。

たぶん、統計や確率は、大人になって、社会経験を積んでからの方が、楽しめる学問だと思うよ。

とはいえ、自分の娘には、統計と確率、それとお金のことは、マスターするように言っておこう(^o^)

おや？休日だけど、なんだかいい数字

ハムハムセブンさんのブログでRSQ分析というのを見つけた。

これを使うと、利益曲線がどれだけ線形であるかを簡単にチェックできる（数字の意味はハムハムさんの記事で）。

S-Revengeでこれを使うなら、空いているA列を使って、A58に1、A59に2という感じでA791まで入れて、これまたどこか空いているセルに「=RSQ(A58:A791,E58:E791)」と入れれば、RSQ分析完了。

結構、高い値が出ているなぁ。

ちなみに、自分の運用しているトレードシステムで試してみたら．．．

98.43．．．思いっきりカーブフィッティング？

これまで半年近く、安定して利益を出しているから、それが逆に怖い気もするなぁ。

ま、とりあえず、可愛い相棒として、よろしく頼むよ．．．システム停止条件に到達するまでは(^_^)

ではでは(^_^y

他にもオプションのこと書いてるブログはあるかなぁ？

2007/02/17 システムトレード用語 | 固定リンク | コメント (4)

2007/02/16

根拠のないシグナル

まず、トレーダーや投資家によって広く受け入れられている手法から始め、次にあまり受け入れられていないものを検討しよう
魔術師たちの心理学、P287

為替オプションの実戦投入に向けて、toyolabさんのブログや、銀次郎さんのブログでお勉強中。

まだ完全にはつかめてないけど、オプションと証拠金取引の組み合わせは、なかなか研究の価値があると思う。

今回から、これまでやってきた入門トレードシステムと、実際に運用に耐えうるトレードシステムの違いについて、触れていこうと思う。

まず、最も気になる違いは、シグナルの組み立て方。

入門トレードシステムであるS-Revengeは、シグナルとして移動平均がクロスしたポイントでの売買を行っていた。

そして、移動平均の平均日数を調整することで、パフォーマンスを改善した。

システムトレードに入門したばかりの時期は、このように一般的なテクニカル指標をベースにしてシステムを開発し始める人が多いと思う。

私も、しばらくはそうだったし。

実は、ここが最初の大きな落とし穴だったりする。

移動平均のようなテクニカル指標を使うと、以下の点で本来の値動きの情報が欠落することになる。

（１）始値、高値、安値、終値のうち、１つだけしか評価されない

（２）更に、その平均値しか評価されない

たとえば、終値だけで移動平均を作ると、どんな始値で始まっていようが、ローソクの長さ（始値、終値）やヒゲの長さ（高値、安値）がどれぐらいであろうが、陰線や陽線がどう並んでいようが、無視することになる。

日足ベースなら、日中の価格変動やボラティリティは一切見ないということだ。

長期システムならノイズとして扱うレベルなのでともかく、短期システムではなかなかのチャレンジャーだ．．．もちろん悪い意味で。

この時点で、値動きの情報量は、1/5以下になっている。

このことは、ただの移動平均だけでなく、加重移動平均を使おうが、指数移動平均（直近の日に重みを置くもの）を使おうが、転置移動平均（単純移動平均を数足ずらしたもの）を使おうが、代わりがない。

このように構築された短期トレードシステムは、歪んだ解釈をベースにしてしまうため、信頼性や堅牢性が確保しづらくなる。

更に、最適化を行えば、歪んだものを歪んだ最適値でフィットして、あたかもうまく機能しているかのような結果を目の前に持ってくることになる。

ま、これらの「幻想」は、実際の運用をはじめてみれば、それほどかからずに痛みに変わることが多いのだが．．．

情報量の欠落については、KonSinさんの記事に詳しく書かれていて参考になるのでどうぞ。

そして、これがもっとも重要なことなのだが、移動平均は、価格の動きに多少の影響を与える（多くのトレーダーが移動平均を見ているため）ものの、価格やトレンドといったものを決定「しない」。

たとえば、「価格が25日移動平均を上回ったから買い」という言葉には、価格がその後上昇し、利益が出る根拠がほとんどない。

移動平均は、直近の過去データのトレンド方向とトレンドの強さの傾向を見るには適しているが、それ自体はシグナルとして使うには、割と工夫が必要なのだ（トレンド判定やフィルタとしては非常に有効だが）。

このことは、他の多くのテクニカル指標にも言える。

では、どのようなものが機能するのか？

次回は、機能するいくつかの概念について、解説しようと思う。

ではでは(^_^y